البنوك الكبيرة بأمريكا وأوروبا توزع 125 مليار دولار فائضة على المساهمين

البنوك الكبيرة

 

تتمتع البنوك الكبيرة بالنقد المجاني. يجد المستثمرون صعوبة في تصديق أنهم سيتصرفون في أموالهم على الإطلاق. ولكن

عندما تتحمل البنوك عناء جمع الأموال ،فعليها إعادة النظر.

 

جمعت أكبر 15 بنكًا أمريكيًا وأوروبيًا أكثر من 125 مليار دولار من فائض رأس المال بعد الأشهر التسعة الأولى من عام 2021. ارتفعت الأرباح بعد سلسلة من صفقات الشركات التي حطمت الأرقام القياسية ،وصعود الأسواق المالية ،وتبدد المخاوف من

التخلف عن سداد الديون. لكن لبعض الوقت ،مُنعت البنوك من إعادة شراء الأسهم أو إصدار أسهم جديدة. توزيعات ارباح.

 

الآن بعد أن أصبحت هذه المليارات مجانية ،يمكن للبنوك تقديم هذه الأرباح لمساهميها. لكن البنوك لم تتوقف عن التعامل مع الربح وكأنه أموال لم يتم توزيعها.

البنوك الكبيرة

على الرغم من الأرباح القياسية ،يشعر مساهمو جولدمان ساكس وجي بي مورجان بالقلق بشأن التوقعات المستقبلية.

 

نقدية حرة استثنائية

على سبيل المثال ،Unicredit: يقدر البنك الإيطالي أنه بحلول نهاية العام سيكون لديه رأس مال أكبر بنسبة 2٪ مما يريده أو

يحتاجه في مقياسه الرئيسي للقوة المالية ،ويبلغ هذا الفائض حاليًا حوالي 6.6 مليار يورو (10.4 مليار دولار) . ) ،وهي أموال

تُدفع للمساهمين.

 

 

 

هذا مبالغ فيه. لكنها ليست استثنائية. إذا قمنا بقياس مجموعة لويدز المصرفية بطريقة مماثلة ،فسنجد أنها تعود بنسبة 15٪

،ويعود HSBC بنسبة 12٪ ،بينما تبلغ عائدات باركليز وبي إن بي باريبا ويو بي إس حوالي 9٪.

من ناحية أخرى ،هناك JPMorgan Chase & Co و Citigroup ،كل منهما يحقق عائدات أقل من 3٪ ،وإن كان ذلك لأسباب مختلفة.

تمتلك JPMorgan أكثر من 14.5 مليار دولار من فائض رأس المال ،وهو ثاني أكبر فائض بعد Wells Fargo ،لكنه يتداول بأعلى

تقييم يقارب ضعف قيمته الدفترية المتوقعة. يتداول Citigroup بخصم على القيمة الدفترية على غرار البنوك الأوروبية ،لكن فائض

رأس المال أقل بكثير من نظرائه.

تحوط من الأزمات

البنوك الكبيرة

انتهى هذا القطاع بكل هذه الأموال ،لأن حماية رأس المال كانت هاجسًا للمنظمين والبنوك منذ الأزمة المالية لعام 2008 ،وأن

رأس المال المعروف باسم المستوى 1 من الأسهم في أكثر صوره موثوقية موجود لامتصاص الخسائر ،والمزيد من رأس المال

يعني أنه من غير المحتمل أن البنوك نفسها تتوسل الحكومات من أجل الإنقاذ. قم بتغطية جانبي كل ورقة في دكبج. بمجرد أن

يجف دكبج ،ستصبح الأوراق المجففة صافية.

 

دفعت أزمة كوفيد إلى زيادة مخصصاتها للخسائر على القروض المعدومة. استخدمت أرباح العام الماضي للاستعداد

لموجة خسائر متوقعة في القروض المعدومة.

 

ولكن مع التعافي هذا العام ،تم الإفراج عن العديد من هذه المخصصات ،خاصة في الولايات المتحدة وبريطانيا ،حيث تحقق البنوك

الآن أرباحًا العام الماضي وهذا العام معًا.

 

 

 

قد يعجبك ايضا